Chine : Catastrophe bancaire imminente – Révolution socialiste
Depuis l’effondrement du conglomérat immobilier chinois Evergrande, la deuxième économie mondiale est entrée dans une crise lente qui s’est étendue à d’autres secteurs. Cette crise a désormais atteint la sphère où sont émises les dettes : les banques.
Les signes avant-coureurs
« Je suis ici pour retirer mon propre argent, et pourtant vous me dites tout sur mes paiements en retard [and refuse to give me any money]. Si ma mère meurt [because I can’t pay for her treatments]je viendrai accrocher une couronne ici aussi !
Le soir du Nouvel An, le 9 février 2024, un homme d'âge moyen se tenait dans le hall d'une banque et criait ce qui précède avec tristesse. Plus il parlait, plus il devenait agité. Il a fini par s'effondrer et a pleuré parce qu'il ne pouvait pas retirer l'argent qu'il avait déposé dans le Banque des plaines centrales.
2月9日，一男子存在中原银行的钱取不出来。母亲住院又着急用钱，男子崩溃大哭 pic.twitter.com/fzCKVJUJ2a
– 李老师不是你老师 (@whyyoutouzhele) 9 février 2024
Au même moment, sa mère est hospitalisée et a un besoin urgent d'argent. Il ne s'agit pas d'un cas isolé. À Pingdingshan, province du Henan, grandes banques commencent à éprouver des difficultés à retirer de l’argent. En ligne, partout en Chine, les gens se plaignent de la difficulté de retirer de l'argent.
À l’heure actuelle, les banques chinoises limitent sévèrement les sorties de fonds. Certains comptes bancaires sont gelés s'ils ne sont pas utilisés pendant plusieurs mois, les personnes âgées en phase terminale sont obligées de se présenter aux guichets pour retirer leur argent en personne, et les proches qui effectuent des dépôts sur les comptes des défunts se heurtent à toutes sortes d'attaques. d'obstacles. Tout cela envoie sans aucun doute un signal dangereux : le système bancaire chinois pourrait être confronté à une grave pénurie de fonds.
Cela exerce une pression supplémentaire sur les moyens de subsistance déjà fragiles des travailleurs ordinaires, les petites entreprises ou les particuliers étant confrontés à des difficultés de trésorerie, voire à la faillite en raison de cet impact. Si cette difficulté d’accès à l’argent persiste et s’intensifie, elle pourrait être suivie d’une ruée de panique sur les banques, entraînant davantage de faillites bancaires.
De tels cas se sont produits dans le passé. L'effondrement du Banque villageoise du Henan a commencé lorsque les déposants ont eu du mal à retirer leur argent. En octobre de l'année dernière, il y a eu une course sur le Banque de Cangzhou dans la province du Hebei. La banque avait prêté de l’argent à Evergrande, mais lorsque cette dernière a fait défaut sur ses dettes, les déposants ont craint pour leur épargne.
Mais la crise actuelle n’est en aucun cas due à la faillite de quelques banques. Ces signaux laissent présager une crise imminente dans l’ensemble du système bancaire chinois.
Dette et prêts dans le système bancaire chinois
La combinaison de la Banque de Chine rapport et données Selon Sierras Data and Information Co Ltd., le total des dépôts dans le système bancaire chinois s'élève à environ 284 000 milliards de RMB. Au 15 décembre 2023, selon la banque centrale, le solde des prêts du système bancaire chinois dépassait 200 000 milliards de RMB. 200 000 milliards de yuans de prêts sont comparables au total des dépôts du système bancaire chinois. Le solde total des prêts des institutions financières en 2023 sera de 230 000 milliards de dollars (dont la moitié est due pour les biens).
Cependant, la dette de la société chinoise dépasse largement les 200 000 milliards. Selon plusieurs estimations, la taille globale de la dette de l’État chinois est estimée de manière optimiste et prudente à plus de 350 mille milliardsalors que des estimations plus audacieuses le situent à 400 000 milliards. Une grande partie de la dette est constituée d'environ 115 000 milliards de passifs du secteur immobilier et d'environ 80 à 90 000 milliards respectivement dans les engagements des collectivités locales en matière d'investissement urbain et dans les comptes officiels. Ensemble, ils représentaient déjà 150 % du PIB en 2023. Le reste est constitué de dette centrale et de prêts aux résidents. La pression de cette dette convergera sans aucun doute, via les nerfs du système financier, vers le cœur du système bancaire.
Pendant le boom immobilier, prêter de l’argent aux propriétaires était une activité lucrative et les banques, grandes et petites, voulaient se lancer dans l’action. Beaucoup d’entre eux ont même contracté des emprunts auprès d’autres banques avant de prêter de l’argent à des promoteurs immobiliers ou à d’autres capitalistes. En conséquence, le montant total d'argent prêté par une banque peut même dépasser le total de ses actifs, ce qui constitue la bombe que la banque s'est posée pendant la période de croissance.
Aujourd’hui, la situation est telle que de nombreuses petites banques se retrouvent dans une situation à haut risque. Banque centrale a commencé à limiter les injections de capitaux dans les petites banques pour ralentir la contagion de la crise à la tête du système financier. Le gouvernement chinois a également commencé à planifier fusionner des centaines de banques villageoises en banques régionales plus grandes pour éliminer leurs prêts non performants. Mais il s’agit plutôt d’un combat dans un contexte sombre. Reuters signalé:
Même si environ 4 000 petites banques ne sont pas considérées en elles-mêmes comme présentant un risque systémique, le problème est qu'un nombre suffisant d'entre elles se sont largement financées grâce à des emprunts à court terme sur le marché monétaire, représentant un danger collectif en cas d'échec de quelques-uns d'entre eux (c'est nous qui soulignons).
Quand la chaussure va-t-elle tomber ?
À l’heure actuelle, les grandes banques ne sont pas encore aussi exposées que les petites. Mais ce n’est en réalité qu’un début. Au cours de la dernière année, nous avons vu le la faillite du géant du secteur bancaire parallèle Zhongzhi et le défaut de Richesse Haiyin, la troisième plus grande organisation de gestion de patrimoine en Chine. Les investissements immobiliers de Zhongzhi se sont retournés contre eux-mêmes. Haiyin Wealth a également connu un effondrement final lorsque ses actifs n'ont pas pu être rachetés en raison du ralentissement économique, ce qui a entraîné une rupture dans la chaîne du capital, les militants se rassemblant finalement sous le bâtiment principal de l'entreprise pour exiger une compensation.
Ensuite, il y a l'implosion continue du secteur immobilier, qui ne fait qu'empirer, comme nous l'avons Signalé précédemmentet converge maintenant avec d’autres crises pour créer une réaction violente et de nouvelles luttes de masse.
Dans les cas où les gouvernements locaux sont fortement endettés mais incapables de rembourser les banques, ils hypothèqueront les terres aux banques, qui devront expulser les personnes qui y vivent. Ou bien ils auront encore besoin d’infrastructures pour rendre leurs comptes inesthétiques aussi gérables que possible et devront donc obtenir de véritables droits d’utilisation de la terre. Quoi qu’il en soit, cela crée un conflit entre le gouvernement et les masses opprimées autour de la saisie des terres.
Par exemple, dans Ganzi, Sichuan, moines et Tibétains se sont agenouillés en masse implorer les fonctionnaires de ne pas démolir les temples et les villages. Ironiquement, le gouvernement central crie à pleins poumons de maintenir le contrôle sur les terres agricoles. Un rapport connexe dans Police étrangère en février, il a déclaré ce qui suit :
Comme dans de nombreux autres pays, comme les États-Unis et l'Inde, l'une des principales causes de la détérioration des terres agricoles en Chine a été l'industrialisation et l'urbanisation à forte intensité foncière au cours des trois dernières décennies. Les terres agricoles ont été expropriées pour répondre à la forte demande de terres afin de soutenir l'expansion de l'industrie manufacturière, des infrastructures et du développement urbain. Des intérêts concurrents en matière d’utilisation des terres ont abouti à l’expropriation de terres arables au profit de projets de développement plus lucratifs. Dans la course à l’utilisation des terres entre producteurs vivriers, planteurs de cultures de rente et promoteurs immobiliers, la maximisation du profit l’emporte souvent sur les besoins des agriculteurs vivriers, en particulier lorsque les aliments importés sont beaucoup moins chers que les produits cultivés localement.
L'économie chinoise dans son ensemble est entrée en récession et les signes de déflation sont omniprésents. La production diminue, le chômage grimpe (en particulier parmi les jeunes) pour atteindre un niveau record depuis des décennies et les investissements étrangers se retirent de manière spectaculaire.
Le Temps Financier souligne que la Chine est confrontée à une dangereuse combinaison de déflation et de dette. Un grand nombre de dettes arrivant à échéance mais ne pouvant être remboursées entraveront la demande, couplées à une récession entraînant une diminution de la volonté d’investir, ce qui accélérera le rythme de la crise. Certains analystes ont même évoqué la possibilité d’une Grande Dépression.
Ces signaux de crise venant de toutes les directions se fondent dans une crise générale des banques, la crise du gouvernement chinois, la crise du capitalisme et la lutte des classes.
Un dilemme insoluble sous le capitalisme
À l’heure actuelle, les économistes bourgeois du monde entier ont pris conscience des risques du système bancaire chinois. D’une part, la Chine, en tant qu’usine du monde, occupe une position importante dans la chaîne de production mondiale. D’un autre côté, le système bancaire chinois, le plus grand du monde, est proche des nerfs de l’économie mondiale. Par conséquent, une éventuelle crise bancaire en Chine affecterait forcément le marché mondial.
Une politique monétaire accommodante a été suggérée. Le gouvernement chinois prévoit également une énorme vague de fonds de sauvetage. Mais comme nous l’avons déjà vu en Occident à travers l’expérience de l’assouplissement quantitatif, une simple injection de devises ne résoudra rien.
La contradiction fondamentale du capitalisme a toujours été entre la production socialisée et les moyens de production sous propriété privée, ce qui conduit à plusieurs reprises à la surproduction et aux crises économiques. La seule façon de briser ce cycle sans fin de crise et de chaos est de rompre avec le système capitaliste par une révolution socialiste.
