La solution la plus simple pour les services bancaires

Suite à la dernière crise bancaire, les autorités monétaires devraient sérieusement réfléchir à la manière dont les technologies numériques modernes pourraient être utilisées pour éviter de tels problèmes à l’avenir. Une monnaie numérique de la banque centrale éliminerait à la fois de nombreux obstacles aux transactions financières et mettrait fin une fois pour toutes au risque de panique bancaire.

BARCELONE – L’année dernière, le prix Nobel d’économie a été décerné à deux économistes qui étudient la dynamique des paniques bancaires, ainsi qu’à l’ancien président de la Réserve fédérale américaine, Ben Bernanke, pour son travail analysant la manière dont les banques centrales ont géré certaines des pires crises bancaires de l’histoire, comme ceux de la Grande Dépression des années 1930. Six mois plus tard, nous assistons à une autre panique bancaire dont les effets contagieux pourraient déstabiliser les économies, déclencher des récessions et imposer des coûts élevés aux contribuables.

Les banques jouent un double rôle dans l’économie, en prenant des dépôts et des économies à court terme, puis en utilisant ces économies pour prêter de l’argent à long terme sous forme de prêts hypothécaires, de prêts aux entreprises et d’autres investissements. Une ruée survient lorsqu’un nombre suffisant de déposants en viennent à craindre qu’une banque ne fasse faillite, emportant leurs économies avec elle. Ils courent tous à la banque pour retirer leurs fonds, mais parce que la banque a déployé ces fonds vers les autres services qu’elle fournit, elle devient insolvable. Ayant été témoin de telles ruées, l’administration du président américain Franklin Roosevelt (suivie par d’autres dans le monde) a créé des régimes d’assurance pour apaiser les craintes des déposants de ne pas récupérer au moins une partie de leur argent après une ruée.

Mais nous avons maintenant une solution technologique qui pourrait mettre fin à jamais aux paniques bancaires. L’autorité monétaire d’un pays pourrait introduire une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) et fournir à tous les déposants (contribuables) des comptes rémunérés à la banque centrale. Un tel système éliminerait de nombreux obstacles aux transactions financières en rendant plus fluide le système de paiement au sens large.