Comment la hausse des taux d’intérêt des prêts étudiants pourrait affecter le comportement à l’université
Les taux d’intérêt sur les prêts aux nouveaux diplômés du ministère américain de l’Éducation dépassent désormais 7 %, tandis que ceux des prêts de premier cycle ont atteint plus de 5 %, les niveaux les plus élevés qu’ils aient atteints depuis plus d’une décennie.
Cela s’explique en partie par le fait que la Réserve fédérale a combattu une inflation élevée en augmentant son taux d’intérêt de référence au plus haut niveau depuis plus de deux décennies. Cela a indirectement rendu le coût de l’emprunt d’argent par toutes sortes de moyens plus onéreux, ce qui rend généralement les prêts moins attractifs pour les particuliers et les entreprises.
Mais lorsqu’il s’agit d’étudiants, ce n’est peut-être pas le cas.
Les experts de l’enseignement supérieur affirment que peu de preuves démontrent que des taux d’intérêt plus élevés affecteront le choix des emprunteurs de fréquenter l’établissement et le montant de leurs prêts. Et avec les nouveaux plans de remboursement axés sur les revenus de l’administration Biden, le rôle des taux d’intérêt dans le financement de l’enseignement supérieur s’affaiblit.
« Le taux d’intérêt est en réalité moins pertinent qu’il ne l’a jamais été. » a déclaré Jason DeLisle, chercheur principal non-résident à l’Urban Institute, un groupe de réflexion de gauche.
Bien que les taux d’intérêt puissent faire une grande différence dans le montant qu’un emprunteur paiera sur son prêt au cours de sa vie, les Universités montrent généralement aux étudiants ce qu’ils paieraient mensuellement sur leur dette. Cela pourrait atténuer toute réaction émotionnelle, a déclaré Daniel Pianko, directeur général d’Achieve Partners, une société de capital-investissement et de capital-risque.
« Sur une base mensuelle, cela ne semble pas beaucoup » Pianko a déclaré, même si les paiements plus élevés pourraient avoir un impact plus important sur ceux qui sont déjà sensibles à l’endettement.
Un nouveau paysage
Un facteur majeur susceptible de diminuer le pouvoir des taux d’intérêt sur le comportement des emprunteurs est nouveau plan SAVE, un programme de remboursement basé sur le revenu qui signifie Saving on A Valuable Education.
Annoncé pour la première fois en août dernier, SAVE est plus généreux que les précédents plans de remboursement basés sur le revenu. Les intérêts impayés sont éliminés chaque mois et les emprunteurs peu endettés peuvent voir leur prêt annulé après seulement 10 ans. Cela réduit également le paiement mensuel que les emprunteurs doivent effectuer, de 10 % de leur revenu discrétionnaire à 5 %.
Les taux d’intérêt élevés pourraient signifier que davantage d’emprunteurs optent pour le nouveau plan SAVE plutôt que pour le système de remboursement standard, a déclaré Preston Cooper, chercheur principal à la Fondation pour la recherche sur l’égalité des chances, un groupe de réflexion de droite.
En effet, la hausse des taux d’intérêt sur les prêts étudiants fédéraux n’affectera que les paiements des régimes standards. En revanche, les paiements mensuels sur les plans de remboursement basés sur le revenu sont basés sur le revenu discrétionnaire.
« Ils n’augmenteront pas les paiements mensuels sur le plan IDR, de sorte que le plan IDR peut paraître comparativement plus attractif », Tonnelier dit.
Le ministère de l’Éducation a ouvert le plan SAVE aux emprunteurs fin août et s’est associé à une poignée d’organisations de base pour mener une campagne de sensibilisation pour faire passer le message. Depuis le 9 septembre, plus de 4 millions d’emprunteurs ont adhéré au nouveau plan, a indiqué l’agence.
Mais l’ampleur de l’augmentation de ce nombre reste encore à déterminer. Le nouveau plan a suscité la colère des républicains du Congrès, qui estiment que la mesure est financièrement irresponsable. Ils a présenté une résolution plus tôt ce mois-ci pour revenir sur le plan, même s’il est peu probable qu’il gagne du terrain dans un Congrès divisé.
Le déploiement final du plan déterminera en partie la réponse des emprunteurs.
« Il est important de savoir combien de personnes sont au courant et si elles peuvent accéder aux formulaires en ligne », a déclaré Sarah Sattelmeyer, directrice de projet pour l’enseignement supérieur à New America, un groupe de réflexion de gauche. « C’est une nouvelle variable importante dans la conversation et nous n’avons tout simplement pas encore les données nécessaires pour connaître les résultats. »
Une crise de foi
Malgré l’importance décroissante des taux d’intérêt pour les emprunteurs étudiants, il est probable que les taux élevés contribueront à la perception croissante du public selon laquelle l’enseignement supérieur est inabordable et en crise.
Le coût global de l’enseignement supérieur a conduit à une crise de confiance dans le système actuel.
UN récent sondage de Gallup et de la Walton Family Foundation auprès des 12 à 26 ans ont constaté que même si plus de 80 % des personnes interrogées ont déclaré croire qu’une éducation universitaire est importante, seulement 60 % environ envisagent d’en poursuivre une. Et seulement la moitié de ceux qui envisagent d’aller à l’université pensent pouvoir se le permettre.
« Les plus gros problèmes sont l’abordabilité globale, le coût global et le retour sur investissement global », a déclaré Pianko. « Si vous construisez l’édifice de l’enseignement supérieur, cela concerne un petit bloc de Jenga. »
