Comment mobiliser le financement privé pour le climat
Fournir aux marchés émergents et aux économies en développement un financement climatique suffisant nécessite une augmentation spectaculaire de la disponibilité et de l’accès à des outils qui ont fait leurs preuves. Lorsqu’il est bien fait, chaque dollar d’argent public peut mobiliser 5 dollars du secteur privé.
NEW YORK – Partout dans le monde, nous sommes témoins des effets dévastateurs des changements de température. Les sécheresses, les inondations et la chaleur étouffante tuent des vies, érodent les acquis socioéconomiques durement acquis et mettent l’avenir des pays en péril. Pire encore, ceux qui ont le moins contribué à la crise climatique sont les plus durement touchés.
Pour tous les pays, les tâches sont claires : ils doivent renforcer leurs ambitions vertes pour limiter le réchauffement climatique et renforcer leur résilience face aux risques croissants liés au climat. Mais cela nécessitera une mobilisation massive de financements.
Lors de la Conférence des Nations Unies sur les changements climatiques à Dubaï (COP28) l'année dernière, les gouvernements se sont engagés à « abandonner les combustibles fossiles dans les systèmes énergétiques, de manière juste, ordonnée et équitable, en accélérant l'action au cours de cette décennie critique, afin d'atteindre zéro émission nette ». d’ici 2050. » À l’approche du Sommet des Nations Unies sur le futur de ce mois-ci et à l’approche de la COP29 en novembre, la nécessité de réformer l’architecture financière mondiale et de fixer un nouvel objectif ambitieux pour le financement international du climat est devenue encore plus évidente. Les deux sont essentiels pour accomplir les tâches clés d’atténuation et d’adaptation au climat.
Nous savons qu’il est possible de passer des énergies fossiles aux énergies renouvelables à la vitesse et à l’échelle nécessaires. Il y a trente ans, le Danemark dépendait fortement du pétrole et du gaz. Pourtant, les énergies renouvelables représentent désormais 90% de sa consommation d'électricité, et devraient représenter 110 % en 2030. Dans le même temps, l'industrie éolienne en plein essor du Danemark a entraîné une transition de l'emploi, créant un marché du travail plus durable et plus vert.
Compte tenu de ces avantages, le déficit mondial de financement climatique devrait être considéré comme une opportunité. Les économies émergentes et en développement (EMDE), à l’exclusion de la Chine, auront besoin d’environ 2 400 milliards de dollars par an d’ici 2030 pour les investissements liés au climat et à la nature, ce qui pourrait stimuler une croissance positive pour le climat, aider les pays à gérer les effets du changement climatique, créer des conditions de vie décentes. créer des emplois, développer les marchés des capitaux et renforcer la résilience – tout cela en même temps.
La bonne nouvelle est que de nombreux pays émergents abritent certaines des meilleures opportunités d’investissement liées au climat. De plus, les points de bascule technologiques rendent de plus en plus attrayantes commercialement les solutions à faibles émissions de carbone, respectueuses de la nature et équitables.
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La mauvaise nouvelle est que les investissements annuels dans les énergies propres dans les EMDE (à l’exclusion de la Chine) doivent augmenter septuple d’ici 2030 pour s’aligner sur l’accord de Paris sur le climat. Alors que l'Afrique se vante 60% l'une des meilleures ressources solaires au monde, elle n'héberge que 1 % de la capacité solaire photovoltaïque installée. Et les chiffres sont encore pires en matière d’adaptation. Entre 2016 et 2021, seulement 9% des financements privés pour le climat mobilisés dans les pays en développement ont été consacrés à l’adaptation. Dire que nous n’en faisons pas assez, c’est un euphémisme.
Que faudra-t-il pour que la COP29 aboutisse au financement climatique ? Le Initiative de Bridgetown présente les moyens de financer non seulement l'action climatique, mais également le reste des objectifs de développement durable des Nations Unies. Lancée par la Barbade en 2022, l'Initiative Bridgetown a été soutenue depuis sa création par un nombre croissant de partenaires des secteurs public, privé et tiers. À l’avenir, nous devons accroître considérablement la disponibilité et l’accès aux outils qui se sont révélés efficaces pour débloquer les investissements nécessaires.
Par exemple, l’utilisation de fonds publics pour réduire les risques liés aux investissements privés – une méthode connue sous le nom de financement mixte – est une solution éprouvée. L'expérience montre que chaque dollar public dépensé de cette manière peut mobiliser environ 5 $ de capital commercial pour les investissements climatiques. Il faut désormais déployer de tels mécanismes à une échelle beaucoup plus grande et rapidement. À cette fin, nous appelons les organisations qui composent l’architecture financière internationale pour le développement – notamment le Groupe de la Banque mondiale et les institutions nationales et autres institutions financières de développement (IFD) – à poursuivre trois changements.
Premièrement, ces institutions doivent financer le développement d’un pipeline massif d’investissements verts et de projets d’adaptation au climat. Cela nécessite d’être plus à l’aise avec l’idée d’assumer des risques plus élevés, par exemple en augmentant les investissements dans les premiers projets à grande échelle et dans les nouvelles technologies dans les EMDE. Le financement et le développement des développeurs de projets privés contribueront à créer l’écosystème financier nécessaire pour catalyser davantage d’investissements verts. Cela contribuera également à réduire la perception qu'ont les investisseurs privés des risques financiers et opérationnels dans les pays en développement.
Deuxièmement, pour débloquer les financements privés, les IFD doivent intensifier le recours à des instruments éprouvés de réduction des risques. Cela comprend des garanties de prêt, des assurances et d’autres produits qui répondent aux risques pays perçus et aux obstacles concrets à la bancabilité des projets. Fixer un « mandat de mobilisation » de capitaux privés pour les banques multilatérales de développement et les IFD encouragerait l’utilisation d’instruments financiers susceptibles de débloquer des capitaux privés pour des projets climatiques.
Troisièmement, les IFD doivent mobiliser des réserves de capitaux à la fois externes et nationales, comme les fonds de pension des pays en développement. Ces acteurs locaux restent souvent à l’écart en raison d’un pipeline d’investissements restreint ou d’incitations insuffisantes pour entrer sur le marché. Pourtant, ce sont eux qui connaissent le mieux les opportunités et les risques de leurs propres marchés, et ils seront là sur le long terme. Dans le même temps, davantage d’instruments financiers mixtes en monnaie locale contribueraient à attirer les acteurs externes vers des investissements verts et durables dans les EMDE.
Afin de mobiliser plus rapidement et à plus grande échelle un financement mixte, le Danemark, avec les autres pays nordiques et les États-Unis, a lancé l’accord de collaboration pour la mobilisation des investissements lors de la COP28. En rassemblant les fonds des pays participants dans le cadre d'offres compétitives directement sur les marchés des capitaux, l'alliance vise à canaliser des milliards de dollars de nouveaux financements climatiques vers l'atténuation et l'adaptation d'ici 2026. Cela permettra aux pays d'accroître leurs critères ESG (environnemental, social, gouvernance) avoir un impact et mobiliser des capitaux privés plus rapidement et à une échelle beaucoup plus grande.
Obtenir des engagements concrets pour déployer la gamme complète de solutions de financement mixte est un objectif clé de l’Initiative de Bridgetown et une priorité danoise en matière de financement climatique. Compte tenu à la fois de l’opportunité et du besoin urgent d’agir, cette approche devrait être au centre des discussions internationales menant à la COP29 à Bakou. Nous invitons les gouvernements, les philanthropes et les partenaires du secteur privé à se joindre à nous pour apporter une contribution significative. La crise climatique s’accélère, tout comme notre réponse.
