Entremetteurs pour la Transition Verte

Entremetteurs pour la Transition Verte

La mobilisation de nouveaux flux de financement climatique nécessite d’identifier des projets verts moins gargantuesques, mais non moins importants, attrayants pour un large éventail d’investisseurs, à la fois géographiquement et en termes de taille. Les plateformes numériques proposant ces services de mise en relation seront cruciales pour respecter nos engagements climatiques.

GENEVE – Les engagements pris lors de la Conférence des Nations Unies sur les changements climatiques (COP28) l’année dernière à Dubaï reflètent la volonté politique croissante de s’attaquer de front et de manière équitable au changement climatique. Mais même si les gouvernements prennent l’initiative d’accélérer la transition verte, ils ne peuvent pas la financer seuls. Heureusement, l’appétit pour l’investissement durable est plus grand que jamais : les actifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) devraient atteindre 50 000 milliards de dollars en 2025. La difficulté réside dans la mise en relation des investisseurs avec des projets verts viables.

Atteindre l’objectif mondial de émissions nettes nulles d’ici 2050 nécessite des investissements coordonnés à une échelle jamais vue auparavant. Goldman Sachs a récemment estimé qu’environ 4 000 milliards de dollars – 4 % du PIB mondial – en investissements annuels dans les énergies propres seront nécessaires pour atteindre cet objectif chaque année au cours de la prochaine décennie. Pourtant, dans l’état actuel des choses, seul 1,1 billion de dollars est investi chaque année dans la décarbonation, en mettant l’accent sur les technologies à moindre risque et subventionnées telles que la production éolienne et solaire et les véhicules électriques (VE).

Compte tenu de ce déficit et des ressources financières limitées des gouvernements, le secteur privé doit trouver des moyens innovants pour attirer les investissements dans des projets qui ralentiront le réchauffement climatique et garantiront une transition énergétique juste pour tous. Le succès dépendra d’une forte incitation à produire des résultats pour le climat et l’économie ; capital d’investissement suffisant; et le développement d’un écosystème de spécialistes techniques, financiers et opérationnels dotés des compétences nécessaires pour exécuter la transition vers zéro émission nette – une variable cruciale mais sous-estimée.

Des écosystèmes similaires dans d’autres secteurs, comme la biotechnologie, ont montré comment un groupe coordonné d’experts travaillant en étroite collaboration peut contribuer à accélérer les progrès. Même si un tel groupe n’a pas encore été formé pour l’industrie verte, tous les ingrédients sont réunis en raison de sa fragmentation.

Un élément crucial de la mobilisation de nouveaux flux de financement climatique consiste à identifier des options d’investissement alternatives attrayantes pour un large éventail d’investisseurs, à la fois géographiquement et en termes de taille. Les plus grands investisseurs d’aujourd’hui se concentrent trop sur les engagements à grande échelle et les gros titres. Par exemple, l’actualité du récent sommet COP28 était centrée sur des promesses de plusieurs milliards de dollars de groupes d’investissement privés massifs tels que Brookfield, Apollo et TPG, dont les actifs cumulés sous gestion totalisent environ 12 000 milliards de dollars.

Les besoins de financement pour les projets verts, notamment dans les domaines des énergies propres (hydrogène, séquestration du carbone, biogaz, stockage de batteries, recyclage des déchets, etc.), des transports (VE), de l’agrotechnologie et des industries lourdes difficiles à réduire, augmentent rapidement. . Mais ces projets sont de plus en plus divisés entre de grandes initiatives d’infrastructure dirigées par le gouvernement et des initiatives de plus petite ou moyenne taille pilotées par le secteur privé. Le financement de l’ensemble du spectre est essentiel pour lutter efficacement contre le changement climatique.

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C’est là que les plateformes numériques peuvent aider. En mettant en relation les investisseurs avec des projets verts de petite et moyenne taille (évalués à moins de 250 millions de dollars pour un projet individuel), ils pourraient apporter une plus grande visibilité aux initiatives de cette taille tout en indiquant leur bancabilité. En outre, de telles plateformes devraient faciliter l’accès à des prestataires de services experts – des cabinets d’avocats aux conseillers techniques et consultants ESG – qui peuvent accompagner la transaction et le projet de manière plus générale, et devraient être facilitées par une démarche de standardisation de la documentation. Les efforts précédents se sont concentrés sur le financement participatif de microprojets et ont poussé le secteur public à prendre les devants, et n’ont donc jamais atteint la masse critique nécessaire au fonctionnement d’un écosystème.

Une nouvelle plateforme numérique qui pourrait aider à atteindre cette masse critique est VerdEx, qui est lancé ce mois-ci et compte des partenaires stratégiques dans le monde entier. En mettant en lumière les projets bancables qui nécessitent un financement et en offrant un écosystème de spécialistes pertinents, VerdEx vise à connecter les investisseurs institutionnels aux projets verts de la catégorie des petites et moyennes tailles et à réduire les frictions, ce qui réduirait les coûts de financement globaux. De plus, VerdEx investira une partie de ses revenus dans un fonds d’impact pour contribuer à une transition énergétique juste et équitable.

Des efforts comme celui-ci seront essentiels pour attirer un plus large éventail d’investisseurs institutionnels vers des projets verts moins gargantuesques, mais non moins importants. Alors que les gouvernements et les fonds d’investissement privés restent concentrés sur des projets coûteux, ce type de jumelage nous aidera à utiliser toutes les voies disponibles pour réduire les émissions mondiales et respecter nos engagements climatiques.

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