Les banques centrales doivent être honnêtes quant à leurs pertes
En truquant leurs bilans pour reclasser les pertes comme des « actifs différés », la Banque centrale européenne et la Réserve fédérale américaine s'aventurent dans l'inconnu. Tous deux feraient bien d’abandonner leurs absurdités financières, de conclure des accords de recapitalisation avec leurs bénéficiaires effectifs et de se préparer à d’importantes pertes réalisées.
NEW YORK – La Banque centrale européenne a récemment signalé sa première perte d'exploitation annuelle depuis 2004. Ses pertes pour 2023 se sont élevées à 1,3 milliard d'euros (1,41 milliard de dollars), suite à la libération de 6,6 milliards d'euros de sa provision pour risques financiers. Dans son traitement comptable de cette perte, la BCE s’appuie sur la même tromperie trompeuse que la Réserve fédérale américaine, qui a imaginé une catégorie d’« actifs différés » pour faire face aux pertes excessives.
Comme la BCE communiqué de presse explique que cette perte « sera reportée au bilan de la BCE pour être compensée par les bénéfices futurs ». Cela signifie qu'une perte a été comptabilisée comme un actif positif, même si l'alternative judicieuse aurait été de la comptabiliser comme un bénéfice non distribué négatif dans la section des capitaux propres au passif du bilan. Les capitaux propres nets totaux – la somme du capital libéré, de tous les montants détenus dans les fonds de risques financiers et de réserve générale, les comptes de réévaluation, les pertes accumulées des années précédentes et tout bénéfice/(perte) de l'année – doivent être au passif du bilan.
La Fed, elle aussi, enregistre des pertes qui ramèneraient ses capitaux propres en dessous d'une valeur seuil, soit à titre de atout positif (l'« actif différé ») ou en tant que responsabilité négative sur son bilan. En soi mots:
